二十二年前，明教金毛狮王谢逊找到白眉鹰王殷天正和青翼蝠王韦一笑，信誓旦旦的告诉他们，经自己查证，被丐帮抢走的圣火令就被丐帮藏在总舵中，邀请二人协助自己攻打丐帮，迎回圣火令。
圣火令乃是明教教主的令符，自教主阳顶天失踪后，明教群龙无首，殷谢韦都是新教主候选人。如果能够迎回圣火令，在争夺教主之位时将取得大义名分——何况谢逊答应由他的手下担任主攻，殷韦二部从旁协助。
在殷谢韦的联手攻击下，丐帮众人猝不及防，非死即伤。在交战到关键时候，谢逊突下重手，打死丐帮帮主杨荣，抢了屠龙刀就跑，抛弃了手下部众和殷韦二人。殷韦二人这才明白谢逊的目的是屠龙刀而不是圣火令。
杨荣是神雕大侠杨英的后人。从神雕大侠杨英开始，丐帮就一直与少林、武当和峨眉交好。
杨荣死后，帮主之位由杨荣的师弟副帮主金银掌史火龙接任。史火龙联系少林、武当和峨眉对殷天正和韦一笑进行了上天入地的打击，为杨荣报仇。
殷天正所部和韦一笑所部抵挡不住，不得不频繁更换驻地以躲避正道的打击。但丐帮弟子遍布天下，想躲过丐帮的耳目谈何容易？
在六次正魔大战后，韦一笑不得不向杨逍低头，率部上光明顶请求庇护。殷天正则被迫接受杨逍建议，率部驻扎在离光明顶不远的鹰鸣涧，与光明顶形成犄角之势。
史火龙当上帮主后，练功走火入魔，身体瘫痪，因此携妻女隐居深山，将帮务交给杨荣之女副帮主杨念昔代理。
杨念昔打听到了殷天正和韦一笑的下落后，为报父仇，约少林、武当、峨眉、华山、昆仑、崆峒和朱武连环庄共同围攻明教，挑起第七次正魔大战。
杨逍乃明教光明左使，明教教主之下，有左右光明使，四大法王，五散人和五行旗掌旗使。
教主阳顶天失踪后，先有紫衫龙王黛绮丝违反教规，又破教而出——教主不在，无人能制裁她，之后光明右使范遥离开光明顶，不告而别。
五散人认为如教主仍在，黛绮丝断不敢破教而出，范遥也不敢不告而别，因此主张选立新教主，以整顿教规。
此建议得到了其余人等的一致赞同，但杨逍、殷天正、谢逊、韦一笑和锐金旗掌旗使庄铮都有意教主之位，互不服气。一番争斗后，杨逍兼并了范遥部和黛绮丝部，将其他人赶下了山，独霸光明顶。
如今韦一笑去而复返，可谓开了一个好头。又听说杨念昔联合六大门派和朱武连环庄共同进攻明教，踌躇满志的杨逍一面加强光明顶的防守，一面传信给四散人和五行旗，请他们回援。
当初鼎盛的殷天正部尚且抵挡不住正道的攻击，不得不搬迁到鹰鸣涧，如今被六次削弱的殷天正部更加不是对手。到时候殷天正唯一的出路就是上光明顶向杨逍低头。
杨逍已经兼并范遥部、黛绮丝部和韦一笑部，只要再兼并殷天正部，再凭借本身的绝世武功和光明顶的地利打退正道以震慑四散人和五行旗，登上教主宝座就十拿九稳了。
九年前，周子旺兵败身死，常遇春带周子旺之子逃到了汉江边上，雇佣一艘渔船打算过江。不妨有四个番僧和八个蒙古武官突然乘船追来，张弓搭箭射死周子旺之子与那船家，俘获常遇春与那船家之女周芷若。
当天晚上，常遇春以重伤为代价，趁那四名番僧和八名蒙古武官不备，将他们尽数暗算。之后由常遇春指路，周芷若带着常遇春往蝴蝶谷而去。
常遇春身受重伤，急需名医救治，而常遇春的师伯“蝶谷医仙”胡青牛就住在蝴蝶谷。周芷若并无其他亲人，只与父亲居住在船上。如今周父已死，周芷若已家破人亡，常遇春希望胡青牛能收养周芷若。
将近蝴蝶谷时，常周二人刚好遇到少林、峨眉、昆仑和海沙帮的八名弟子围攻明教五散人中的彭和尚和殷天正的部下白龟寿——要从彭白二人口中得知殷天正的下落。
彭和尚白龟寿和常遇春三人与少林、昆仑、海沙帮六人同归于尽，丁敏君与纪晓芙将周芷若带回峨眉。
七年前，韩千叶毒发身亡。韩千叶刚中毒时，黛绮丝带着韩千叶赶到蝴蝶谷，许以重利并苦苦哀求，请求胡青牛出手救治韩千叶。
胡青牛早年曾立下誓言，除非明教之人，绝不替人治伤疗毒，得到“见死不救”的名号。再者韩千叶与明教有仇，黛绮丝又因韩千叶而破教而出，胡青牛自然更不可能去救韩千叶。
韩千叶不愿黛绮丝受辱，拉着黛绮丝离开。如今韩千叶身死，黛绮丝迁怒于胡青牛，将峨眉、华山、昆仑等派弟子共十五人打成重伤，又以特殊手法加在这十五人身上——因此这十五人身上的伤十分古怪，非普通医生能救，又指点他们到蝴蝶谷开求医，看胡青牛是否真的见死不救。
被黛绮丝打伤的众人对胡青牛苦苦哀求，又激将利诱，胡青牛都不为所动。昆仑弟子简捷发怒，劝说众人挟持胡青牛，强迫他给众人治伤。
结果众人都被王难姑毒死，只留下纪晓芙之女杨不悔——纪晓芙被黛绮丝打伤后，放心不下女儿，便带女儿一起来到蝴蝶谷。
王难姑是胡青牛之妻，胡青牛擅医，王难姑擅毒。胡青牛多次将王难姑下毒的人治好，王难姑负气出走。胡青牛大为后悔，于是立下非明教之人不治的誓言——王难姑也是明教教徒，不会对教中之人下毒。
如今王难姑听说黛绮丝要对胡青牛下手，便赶回蝴蝶谷替胡青牛助战退敌。又听说众人打算挟持胡青牛，于是先下手为强将众人尽皆毒死。
黛绮丝赶到蝴蝶谷后，还是没有放过胡青牛和王难姑，将二人杀死，又将杨不悔带回灵蛇岛给殷离做伴。
之后又因为某种缘故，黛绮丝派女儿小昭到光明顶杨逍处卧底。又听说第七次正魔大战爆发，黛绮丝心忧女儿，便带着殷离和杨不悔两个弟子往昆仑山赶去。
在第一次正魔大战的时候，武当张翠山和殷天正之女殷素素一见钟情。张翠山不愿向殷素素下手，又不愿为了殷素素而同武当动手，于是张殷二人私奔。武当和殷天正经过一番调查后，都认定张翠山与殷素素同归于尽，于是双方结怨越深。
近日张翠山和殷素素打听到空前规模的第七次正魔大战即将爆发，张翠山心忧武当，殷素素心忧殷天正，夫妻二人便带着其子张无忌往昆仑山赶去。
金毛狮王谢逊是成昆的弟子。在谢逊之子过周岁的时候，成昆趁谢逊酒醉奸淫了谢逊的妻子，又杀了谢逊的全家。
谢逊数次找成昆报仇，但成昆武艺高强，谢逊不是对手。又听得“武林至尊，宝刀屠龙，号令天下，莫敢不从，倚天不出，谁与争锋”这六句话，于是便骗殷天正和韦一笑一起攻打丐帮，谢逊趁机抢走屠龙刀。
谢逊抢走屠龙刀后，深恐被人发觉，便扬帆出海，找了一个荒岛隐居，在荒岛上探寻屠龙刀“号令天下，莫敢不从”的秘密，打算等到能“号令天下，莫敢不从”时再去找成昆报仇。
但谢逊在荒岛上一住二十多年，还是没有猜透刀中的秘密，倒是身体每况愈下，大限将至。谢逊不甘就这么不明不白的死在荒岛上，于是扬帆离岛，打算凭着屠龙刀的锋利与成昆作最后一搏。
