三月初三，应秀保的邀请，明军派出以杨镐为首，辅以颇贵、解生的议和团队，而日军方面，则是以后藤基次为首，辅以藤堂高虎、小宫山晴胜。由于议和是在未通知秀吉的情况下进行的，双方都尽量保持低调，但低调并不意味着顺利，一场没有硝烟的战争由此开始，你来我往一直持续到五月初，都没能谈出个令双方都满意的结果。
杨镐代表邢玠提出的条件很简单：撤兵。先撤兵再谈其他的，诸如堪合贸易之类的条件都是以撤兵为前提，日军一天不撤军，其他条件都免谈。
明军的坚决让基次大吃一惊，尽管后期提出了以洛东江－锦江为界的折中方案，但杨镐毫不为之所动，扬言除非日军退回九州，否则一切都谈不下去，颇贵甚至威胁道，如果日军再拖延下去，等待他们的就不是议和使团，而是李如松率领的百万雄师（他以为日本人不知道李如松已死）。
就这样，为期两个多月的议和还是不欢而散了，在此期间，秀保以包括探亲在内的各种理由奏请秀吉，希望能回国一段时间，可每次都遭到拒绝，而且回信的署名并非秀吉，而是三奉行，这让秀保下意识地紧张起来：“三个月，还有三个月就要变天了，再不回去，恐怕就前功尽弃了。”
“高虎，你再和明军约见一次，告诉他们，这次我要和邢玠谈。”秀保狠狠说道。
“遵命，请容臣问一句，不知主公有什么好想法？”如今家中也只有高虎和清兴敢这么打听秀保的想法了。
“很简单，我决定把除了顺天、泗川、釜山、马山等九座沿海城砦（群）以及济州、巨济、郁陵三岛外的所有城池一并交给明军。”
此话一出，众座皆惊，包括秀元和秀忠在内的绝大多数大名武将都坚决反对这一方案。
“好不容易保有的两道，就这么轻易还给朝鲜人，臣实在是不甘心啊。”经历过碧蹄馆之战的小宫山晴胜着急地说道。
“谁说要还给朝鲜了？”秀保突然反问道：“我是要把它还给明朝，而且也不是现在，而是在二十年之后。”
又是一个炸弹在人群中爆炸，众人还是不明白秀保的用意：“现如今明国和朝鲜结盟，还给谁不都一样么，况且既然是还，为什么还要等二十年？”
秀保微微一笑，命侍卫关上殿门，将自己的计划徐徐道来。
五月十二日，谈判在暂停十天后重新开启，地点依旧选在曾坪，不过谈判代表分别换做了邢玠和秀保，而谈判的整个过程则是由两个人在私底下进行的。
“邢大人屈身前来，在下感激不尽。”秀保与邢玠对面而坐，恭敬地寒暄道。
“真么想到，平大人的汉语如此流利，在下也是吃惊不少啊。”邢玠年过六十，作为朝中的主战派，平日里没少打听日军的动向，此番听说秀保主动相邀，惊讶之余倒也有些兴奋，思忖再三终究还是答应了。
“大人过奖了，既然您能听得懂，那在下也就开门见山了。”秀保躬身说道：“希望这次谈判能得到一个令双方皆满意的答案。”
“哦，老夫倒想听听平大人有何高见，不过丑话说在前头，如果还是上次提出的那些条件，那谈判就没必要进行下去了。”邢玠语气坚定，气势上似乎胜过秀保一筹。
“当然不会，不过在下有一事想请教大人。”
“有话请讲。”
“听闻贵国立国之初，太祖皇帝曾定下十六个不伐之国，不知其中是否包括敝国和朝鲜？”
邢玠点了点头：“平大人连这个都知道？没错，这十六国中是包含朝鲜和你们日本，不过这有什么关系呢？”
“太祖皇帝乃是布衣出身，率领汉族百姓反抗蒙古人暴政，一举恢复中原，实乃千古一帝，而敝国也多次遭受蒙古人的入侵，多亏神风庇佑，才能化险为夷，你我皆受蒙古人所害，可谓是同病相怜，太祖皇帝故此给予敝国不伐之恩，敝国上下多有感激啊。”
“老夫也有所耳闻，伪元忽必烈时，曾两次派兵攻打贵国，没想到皆是铩羽而归，伤亡数十万，其中还有不少我们汉族同胞啊。你们既然知道太祖的恩典，又怎敢忘恩负义攻打朝鲜呢？”
“大人且听我说完，”秀保继续说道：“太祖皇帝曾命红巾军北上收复辽东，但却受到高丽国王的阻挠，在平壤一带损失惨重，不仅如此，他们还趁机夺去了大同江以北的土地，其中就包括设置不久的铁岭卫，从那时起，两国才是以鸭绿江为界，在下说得不错吧？”
“这…平大人对本国的历史了解的如此透彻，简直是‘中国通’啊。”邢玠不禁称赞道：“没错，征伐辽东时，我军是和时任高丽将军的李成桂动过干戈，也因此丧失了一片领地，因此…”
“因此，自成祖时起，直到当即圣上，皆有吞并朝鲜之意，在下说得没错吧？”秀保微笑道。
邢玠先是一惊，之后投之一笑：“平大人揣摩人心还真是有一手啊。”
“哪里的话，在下不过是史书读得多罢了，圣上初打算派遣兵部右侍郎宋应昌经略朝鲜的事在下也是听说过的。”
“此乃我朝和朝鲜的机密，大人如何知晓？！”邢玠眉宇一颤震惊道，文禄之役初，万历皇帝便打算派遣宋应昌以经略朝鲜为名吞并朝鲜，没曾想却被宣祖婉言拒绝，加之日军进攻迅猛，明朝便暂时搁置了这个想法，但搁置并不代表没发生过，这件事还是被记录在了《明实录》和《惩瑟录》中，秀保知道当然也不是什么难事。
“这个您就别管了，在下只想问一句：贵国还有此心么？”
“有又怎样，没有又怎样？”邢玠警惕地反问道。
“有的话，敝国便将所占领地交给大明，没有的话，在下只好与朝鲜抗争到底了。”秀保平静地说道。
“平大人，你们日本人会这么好心，该不会是什么反间计吧？”邢玠作为官场老手，当然不会轻易相信秀保的话。
“在下也非吃斋念佛之徒，当然不会那么好心，我们也是有条件的。”
“条件？说来听听？”
“此役两国皆耗费了大量的人力物力，作为补偿，我们有两点要求。
第一，由我军固守的顺天、泗川、釜山等沿海城砦，以及济州、巨济、郁陵三岛皆划归敝国；
第二，开放顺天、釜山、仁川为贸易口岸，任由三国货物自由往来；
第三，敝国目前所占领地，忠清、江原、全罗、庆尚四道全部归还大明，作为补偿，敝国与贵国分享在此地的管理权，为期二十年；
第四，若贵国与朝鲜私相授受，将上述地区交还朝鲜，那条约立即失效，我军将再次出兵朝鲜，直到占领汉城为止。”
