武王病至危笃，宣周公、召公，为太子诵托孤寄命。二人既至，武王谓周公曰：“太子年幼，汝宜摄政，以朝诸侯，辅翌王室。”又谓太子诵臼：“汝宜事叔如父，修德行仁，以继先王之政！”言罢而崩。在位七年，寿九十三岁，天命方尽。
史官有诗赞曰：商纲既丧，天命靡常，维我武王，赫震先光。
弓矢斯张，干戈戚扬，扫纣之秽，视民如伤。
大位既定，文德隆昌，分茅裂土，韬戈用良。
丕显文烈，光佑后行，千百世下，不泯其芳。
成王即位，年幼不能莅政，乃拜周公位居冢宰，摄行政事，大赦天下，诸侯来朝者，周公扆相成王以朝诸侯。诸侯悦服。
却说管叔、蔡叔，相武庚以守殷祀。天朝使者赍赦书到朝歌，武庚等接旨，问使臣曰：“天子年幼，国中政事，有谁摄行？”使臣曰：“冢宰公姬旦，总决政务，相天子，以朝诸侯。”
二叔听罢，送使臣出，乃相谓曰：“吾二人与周公共是武王之弟，天子之叔，远守遐方，身居下职，周公乃居冢宰，摄行朝政。天子年幼，倘或一旦谋弑，遂专大位，吾二人岂不束手以观他人受天子之福哉？”叔度日：“然则今日之计何如？”
叔鲜曰：“合谋诸武庚，起兵打入镐京，杀了周公，废却天子，同享富贵，岂不美哉！”蔡叔大悦，来见武庚，说其起兵。武庚曰：“周公虽居冢宰，以相天子，无过可窥，何敢兴兵犯之？”二叔曰：“此事甚易，遂说周公将有纂弑幼君之心，不利社稷之意，使六街三市儿童，传诵入镐京。天子年幼，无所决断，必废周公，俺这里即以此事为周公之罪，兴兵伐之，则富贵可得矣！”二叔遂作谣言歌曰：嗟彼凤雏，羽短身孤。
初鸣高岗，鸱鸮在旁。
周公危社稷，王幼实堪伤。
却说此谣言，互相传语，不数月间，哄于镐京街市。近臣录其歌奏闻，成王览罢大怒曰：“冢宰公王室至亲，受先王遗托，勤劳蹇蹇，安有此事？此必京师妖言！”传旨令有司收京师儿童尽戮回报。周公见说，免冠顿首曰：“臣罪当万死，何敢累及兆民，但赐臣死足矣，不必更戮无辜。”周公请死，成王不许。两班文武见周公被诬，乃一齐跪奏曰：“冢宰公之忠，谅人神共知，赖陛下仁明，全其大节，实社稷生民之福也！且事有根原，陛下命兵马司传旨，挨门悄问，倘得其始传之人，只戮此一民，以儆其余足矣，何必尽戮无辜，致生民怨。”成王闻奏，渐转龙颜，传旨各城兵马，逐门查究回报。
忽近臣奏言：“朝歌武庚、管叔、蔡叔，率兵十二万杀来，口口声声道，冢宰将纂社稷，故领兵前来，去谗辅国。今兵已到潼关，望陛下及早定夺！”成王年幼，决断不定，乃问群臣曰：“此事真假若何？”周公又顿首曰：“但望陛下赐臣一死，以止潼关二叔之兵，国家万幸！”群臣忙奏：“即此兵事，便知谣言，的是二叔流言。”王曰：“何以知之？”群臣曰：“冢宰忧勤王室，列国皆知敬服，如果有篡心，今近京诸侯并不起兵讨罪，满朝文武又不动一弹章，朝歌乃遐方小国，安能早知其事，而先兴兵以去谗辅国哉？此必二叔之奸谋，使陛下君臣猜忌，彼得乘隙以谋社稷耳！望陛下圣明，决断此事。”成王犹豫曰：“然则此事如何区处？”群臣又奏曰：“陛下不决此事，令冢宰督军，退得潼关之兵，即见无此反意！”成王心疑周公得兵于外，恐其速叛，尚未肯许，群臣又奏曰：“陛下如疑冢宰，臣等愿以家口作保。”成王见百官所奏甚切，乃传旨点兵十万，与周公东征，周公谢罪出殿。
次日，周公升帐，点兵练将，一面修书往鲁，令伯禽会兵于潼关。即日兵发京城，成王与群臣送出京城之外。成王在马上口占一律云：彩旗飘飘出镐城，一杯烦汝往东征。
忠贞自信孚天地，贝锦何容陷大臣。
拔剑扫开边塞雾，扬旌收尽野红尘。
王兵奏捷回朝日，凤阁龙楼画影形。
周公听罢大悦，亦在马上吟出一律，以表其忠曰：平生忠诚谅天知，仗节行藏志不亏。
神鬼何人宁可逆，流言陷我实堪悲。
指挥击扫漫天秽，慷慨先吟报国诗。
东风若奏三军捷，早把边捷报玉音。
周公吟罢，君臣相别，大军望东而进，将近潼关三十里下寨。却说鲁公伯禽，得父之书，率本国精兵五万，已到潼关，候大军到日，然后交兵。闻父兵到，与关主皆出迎接。周公到关，谓伯禽曰：“手足之情，不可动兵相斗，只宜修书，令晓谕之退兵，以待朝廷处决何如？”伯禽曰：“管蔡不念手足，流言陷父，将至极刑，此正宜速交兵而除之，回天子之怒，表我父之忠可也。”周公然之。
却说二叔在关下，闻周公兵到，大惧，将欲退兵。武庚曰：“不可！如不交兵而退，则事机泄漏，得罪反重。”二叔从之。乃各披挂出阵，与鲁公伯禽两下正相厮杀，伯禽手起刀落，管叔死于马下。蔡叔见管叔被诛，舍命而逃，只见潼关上，锣鼓震天，走出一员老将，大声叫曰：“休要走了蔡叔度也！”
蔡叔抬头一看，见是周公，唬得魂飞魄落，抛戈弃甲，往东而走。又被伯禽阻路，掩杀一阵。武庚正欲来救，却被虞文达一轮刺下马来而死。
周公传令，命大军不得停止，赶上蔡叔到朝歌。蔡叔不分昼夜，走入朝歌城内。大军奄至，蔡叔不及坚守，被虞文达抢入城中，活捉蔡叔鲜，来见周公。周公问曰：“汝等何得流言兴兵犯关，以负先王分土之恩？”蔡叔叩头告曰：“皆是武庚、管叔之谋，小弟不能拒阻，以至如此，望兄救我残生。”伯禽曰：“此是逆天之贼，宜斩首示众。”周公曰：“骨肉相残，古今大恶，彼纵不仁，何忍斩之？”令左右监于南牢，以待朝廷处决。
周公传令，令关上虞文达转镇潼关，待奏过朝廷升赏。其子伯禽，亦令转镇鲁国。诫之曰：“我文王之子，武王之弟，当今天子之叔父也。然犹一沐三握发，一沐三吐哺，起以待士，恐失天下之贤，辛勤如是，尚且遭谗狼狈，使无文武力奏，身犹难保。汝今镇鲁，行政宜爱恤下民，尊礼贤士，慎勿以国大而骄人也！”伯禽再拜，受命而退。周公谓左右曰：“我原被谗言出师，今二叔虽除，天子尚有疑我之心，只具表奏闻，以待天子回心，有旨宣我归朝，方可班师，如今只宜居东，以避嫌疑可也。”遂差人奉表入京，出榜安民。
却说成王与群臣正论边事，近臣奏曰：“冢宰公东征得胜，赍表回奏。”成王览表大悦，谓文武曰：“叔父东征，既除二贼，其忠诚固可尚矣！不班师随驾而归，又居东土，只具表回奏，此事为何？”群臣奏曰：“冢宰公以大忠见谗，不能自白，今幸天兵一到，二叔授首，此乃陛下之福！以表冢宰之诚，所以冢宰待罪于东，陛下宜差大臣出关迎接，庶可以全两下之美。”成王沉吟不许。
至秋末，时五谷大熟，只未收获。忽一日，天昏日暗，狂风大作，驱雷闪电，城中扬砂走石，大木连根拔起，郊野禾稻，尽行偃仆，百姓惊怖。成王与百官大惧，不知所之。召公、毕公奏曰：“先王在日，曾遗卜筮之书，藏于殿前金滕匮中，以备吉凶，今遇天变，王曷启金滕匮，取卜筮之书占卜，以验天变。”成王准奏，乃与群臣拜告天地先王，启金滕匮搜卜筮之书，乃得昔日周公欲代武王身死之书，成王问史氏，史氏备述前事以奏。王大泣曰：“叔父功德隆盛，反被二叔谗言，现出于外三年，皆朕之过，是天变欲警朕之无知也！”群臣皆泣。
王即差大臣，召公、毕公奉诏迎转周公。下诏于京师，以明周公无过。风雷遂止，天朗气清，五谷被风偃倒者皆起。百姓鼓舞，民众大悦。后宋丞相王荆公，因感王莽之事有诗曰：周公恐惧流言日，王莽谦恭下士时。
假使当年身便死，一生真伪有谁知。
又潜渊居士读史诗曰：左手旋乾右转坤，群邪嫉正起流言。
安安不效旋胡促，凡几常书赤舄尊。
天变风云昭大节，书藏金匮显忠臣。
成王一整迎归驾，周室君臣孝义存。
召公、毕公奉旨奔潼关，命人报于周公。周公闻圣旨到，俯伏跪听宣诏曰：朕以幼冲，嗣承大统，愚昧聪明，险失忠良大节。孩提心志，混淆良辅谟谋，过虽已往，悔切未然！伏惟冢宰姬旦，王室至亲，百僚总辟，其忠贞信义，表表昭著。蠢兹群小，嫉正流言，征驾久淹于东，皆是朕过，叛首随传于北，越显公忠。
今命使臣，赍诏奉章，迎还征驾，辅弼王家，所有叛臣叔度，本该处死，朕念同本，权贬郭邻。厥子胡仲，率德改行，可续父封于蔡。关守虞文达，汗马多劳，升受幽州都制。呜呼！崇德报功，固朝廷之重典；效劳尽职，实臣子之当为。诏书到日，各毋稽延。
周公接诏书，并管待召、毕二弟。次日，吩咐叔度之子胡仲，守殷车驾，望京而进。行近京师，驿传报于朝廷。成王率文武百官，出郊迎接周公归朝。王谓公曰：“朕以幼昧，不辨邪正，是以远劳叔父，久淹外镇，皆朕之过也！”周公顿首谢曰：“济危救险，人臣之职，有何劳焉？”成王大悦，令排御宴，以宴群臣。
一日，成王在后宫与其弟叔虞饮宴，庭前桐树阴浓，王拾桐叶在手，谓叔虞曰：“朕削此桐叶为珪璋，汝能以此吟诗，朕即封汝为候。”叔虞遂吟曰：桐叶落庭除，吾王削作珪。
如念连技秀，春风共畅舒。
次日，史佚奏曰：“陛下请择日行封！”王曰：“朕与叔虞戏耳！”佚曰：“天子无戏言，天子一出言，则史官书之于册，望我王速封叔虞，不可反复。”成王乃命设宴，封叔虞为诸侯，国号唐。叔虞谢恩而去。忽近臣奏曰：“有远方夷人入贡。”王宣入朝，其人相貌迥别，语言不通，王问译者曰：“此夷来自何国？”译者曰：“此夷出于交趾之南，国名越裳，言自数十年来，其国中天无烈风淫雨，海不扬波，意者中国有圣人出，故不惮万里之遥，来贡白雉。”又西旅来贡顑獒，大畜四尺白獒。王问群臣曰：“远人来贡，方此可受否？”召公奏曰：“陛下当以贤为宝，不可受此。臣闻玩人丧德，玩物丧志，陛下当自思之。”群臣皆曰：“陛下仁德，加于蛮夷，故夷人不惮远而来贡。古云，远人不服，则修文德以来之，既来之则安之，今若不受此献，恐塞四夷来路。”成王遂受其献，设宴款待来使。欲知后事如休，且看下回分解。
