此外，债券比一般的借条更加多样化。一般来说，根据发行主体的不同，债券可以分为国债、地方政府债券、金融债券、企业债券和国际债券。下面就让我们具体来看一看这5种债券到底是怎么一回事。
（1）国债是最受人们欢迎的，因为它由中央政府发行，用国家的信用作为担保，是最具信用的债券，因此它又被称为金边债券，但国债的利息一般不是很高。
（2）由地方政府发行的债券是地方政府债券，又称为“市政债券”，一般来说只在其政府管辖范围内流通，流通性相对较低。
（3）金融债券的发行主体是银行等金融机构，其流通性和利率都比较高。
（4）企业债券一般由各大企业发行，又称为“公司债券”。一般来说，企业债券的利率往往是最高的，但之所以会有高利率是因为它伴随着高风险。
（5）国际债券是由国外各种机构发行的债券，一般在日常理财中较少涉及。
此外，如果按照还款期的长短来分的话，债券可以分为以下三种，短期债券：还款期限在一年以内（3个月、6个月、9个月和12个月等）；中期债券：一般在1~5年内归还；长期债券：至少在5年以后才归还。
当然，不管是哪一种债券都拥有自己的Fans，而人们之所以如此热衷债券投资与债券本身所具有的优点分不开。具体地说，债券主要具有这样一些优点：第一，债券具有偿还性：债券发行方必须在规定的偿还期限内如期向购买方偿还本金、支付利息；第二，债券的收益相对较高：与银行储蓄相比，债券的利息一般要比银行高出许多，同时还可以买卖，通过债券市场低价买进高价卖出可以赚取其中的差价；第三，债券具有一定的流动性：债券在偿还期内可以转让和买卖，也可以拿来作为抵押进行贷款，具有一定的流动性；第四，债券的安全性较高：相比风险较高的股票和期货，债券的风险要低得多，在安全性方面仅次于银行储蓄。
基于债券的以上特性，当债券票面价格呈上升趋势时，投资者可以在债券到期前进行债券买卖，从而获得利息和票面价格差价的双重收益；即使票面价格下跌了，到期后，投资者仍然可以获得由发行经济体所归还的本金和利息，只是这时的利息收益相对票面价格时买卖所获得的收益相对较低。简单地说，债券进可攻退可守，可以说是攻守皆宜、进退自如。所以，债券长久以来一直广受投资者喜爱也就不足为奇了。
投资债券，不仅能赚到比存款更高的固定收益，而且承担的风险相对股票、基金等来说要低得多，再加上债券收益是免税的。不能不说债券是一种可以让投资者高枕无忧的投资工具，是投资者的绝佳选择。
基金：一般人最应该选择的理财工具
基金这些年来开始成为大家理财的一项热门工具。大多数都会在银行买几只基金。基金之所以广为投资者所喜爱，这与基金所具有的特点是分不开的。下面就让我们一起看看基金都具有哪些优点：
1.风险相对小，收益较稳定
所谓“基金”是指由基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益的一种间接证券投资方式。而专业团队的打理，不仅使得基金的收益比债券、储蓄都高；而且使得基金投资具有相对小的风险。
2.基金产品非常丰富，能够满足人们的多样化需求
人们投资基金大都是基于家庭需要的考虑，而每个家庭对于资金的流动性、安全性和收益性的需求都各有不同；再加上人生处于不同阶段（如结婚、生子、育儿等）的家庭，对基金理财产品的需求也不尽相同，而基金产品的丰富性正好可以满足人们这种多样化的理财需求。基金大致可以分为3类：
（1）股票型基金：所谓股票型基金是指将基金资产中至少60%的资产投入股市，有些股票型基金投资股票的比例甚至高达95%，这就使得股票型基金可能会具有可观的收益，但同时也需要承担较大的风险。不过，由于其属于股市操作大户，又有专家的技术支持，其风险仍然比个人炒股小很多。这类基金可以满足对收益有高要求的投资者。
（2）债券型基金：之所以称为债券型基金，是因为有80%以上的资产都配置到了债券市场上，其投资标的主要有国债、金融债和企业债等。由于债券市场所具有的特点，这类基金的风险和收益都要小于股票型基金，但是收益稳定，因此又被称为“固定收益基金”，能够满足对固定收益要求较高的投资者。
（3）货币市场基金：这类基金基本上只将基金资产投资于一些诸如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券类的短期的票据市场。货币市场基金虽然收益不是很高，但是胜在风险低，且流动性非常强，是一个非常好的现金管理工具。这类基金能够满足对资金流动性要求高的投资者。
3.基金的同质性让人们选择基金产品更加方便
我们知道，股票涉及成百上千的行业，股市上有成千上万的企业，其境况绝对可以用“千变万化”来形容。即使是最优秀的股市研究人员也只敢说比较熟悉其中的一两个行业而已。可想而知，对于普通人来说，股票是一件多么复杂的事情。但是基金“大同小异”，让你操作的时候简单方便，你只要根据基于长期业绩表现统计出的权威基金评级结果来选择优良基金就可以了。对于生活节奏非常快的现代人来说，基金产品实在是一种简捷的投资工具。
4.基金的定投方式也非常适合日常理财
基金投资方式一般分为两种，一种是单笔投资，一种是定期定额。对于没有什么投资经验、资金又不太多的人而言，可以选择第二种投资方式，也就是一般所说的“基金定投”。基金定投是指在一个固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，比如在每月6日将600元定期投入某项基金，有点类似于银行的零存整取。
当然，现在的投资方式不用你每个月都跑去银行投资，只要你购买好某项基金，约定好时间、扣款金额，就会在每个月自动从账户扣款投资。基金定投具有三大优点：
（1）投入定期化聚集了小钱。因为每个人每隔一段时间可能手里就会有一些闲钱，与其在不知不觉中消费掉，不如拿来投资，每个月虽然投入不多，但是时间一长就会积累起一笔不小的财富。
（2）扣款自动化简化了操作。基金定投的办理手续非常简单，只需要到基金代销机构办理一次性的手续，以后每期的投资金额就会自动从你的银行账户中扣除。
（3）投资平均化分散了风险。因为资金是按每期进行投入，这样投资的成本就会比较平均，有效地分散了一次性投入所带来的较大风险。
一般来说，大手大脚的“月光族”、按月领固定工资的“薪”族、对投资一知半解的金融新人们、心理承受能力不够“坚挺”的投资者、不会“三天打鱼两天晒网”的长期投资者、为以后某个时间的资金需求做准备的投资者等都应该选择基金定投这一投资工具。因为基金定投可以在风险尽可能小的情况下帮我们获得尽可能多地积累财富，而且操作起来简便。
如果你已经计划好在未来某个时间点有一项特定的资金需求，你可以通过从现在开始购买定期定额的基金来聚集财富。比如你三年后想出国深造，五年后想买房子，三十年后要有养老钱……除了定期存银行和买保险之外，你还可以尝试这种理财方式。它的风险较小，而且收益比存钱高，同时可以帮你有效地实现积少成多的愿望。到了需要的时候再拿来用，你会发现自己的小积累已经变成了大财富。
至于如何选择适合自己的基金来作为投资对象，除了要考虑基金累计净值增长率和基金分红比率这些相对比较固定的因素外，还要看它波动性的大小。不要以为基金波动性小，就不会有风险，因为它的操作方式差不多就是有人代你炒股，风险大家分摊，但是并不代表没有风险。所以，你在选择时一定要先考虑好再下注。
其中波动性较大的基金在净值下跌的阶段比较有机会积累较多的低成本份额，当其反弹时获利相对较快，但是风险自然也就比较大；波动较小的基金通常绩效比较平稳，风险较小，但是相对平均成本不会降低太多，获利比较有限。
不过，由于基金本身的风险已经被降低，相比而言波动较大的基金长期报酬率一般会高于波动较小的基金。所以如果你的理财目标是长期的，超过五年以上，选择波动较大的基金反而更加合适；相反，如果是较短时间的，那还是选择波动较小的比较好。
当然，具体情况还要具体分析。你在购买某只基金之前，一定要事先做好咨询，进行分析对比，选择更加适合自己的，才能获得长远的利益，让自己的财富聚沙成塔、由小变大。
指数基金：投资者不可不知的一种基金
知道吗？指数基金是所有基金中最便宜，且收益率最高的。因此它也是当下最热门的一种基金，是我们不能不了解的一种基金。
指数基金是股票型基金中的一种，也被称为“被动型基金”，是相对于主动型基金来说的。所谓主动型基金是指，在基金条款中没有明确规定其投资的具体个股以及每只个股的投资比例，基金经理可以根据自己的经验和对市场判断，主动调整个股和仓位以获取最大收益的基金。像常见的“灵活配置型基金”、“行业轮动基金”、“内需增长基金”等都属于主动型基金。而指数基金是一种被动基金，是以指数的成分股为投资对象，通过购买大部分或者全部的成分股来复制指数的表现的一种基金。指数与基金的变动趋势是一致的。
相对主动型基金而言，指数基金不会主动寻求超越市场的表现；基金资产用于股票投资的资产比例更高，往往高达95%之多，几乎达到了极限；并且它所购买的个股的种类比重也不是基金经理可以随意决定的，而是严格按照它所追踪的指数来配置。这也就是为什么基金的表现能够保持和指数表现一致的原因。下面我们就以沪深300指数型基金为例来说明一下指数基金地具体运作过程。
一般来说，沪深300指数型基金基金资产的95%都会用于投资沪深300指数的成分股，并且投资于个股的资产所占的比例要与个股在沪深300指数里的权重一样。也就是说，如果基金资产一共有1000万元的总资产，那么就有如果950万元投资到股市，而且全是购买沪深300指数的成分股；而如果在沪深300指数东方航空的权重占5%，民生银行的权重占3%，那么对应的沪深300指数基金所投资的950万元中就应该有950万元×5%=47.5万元用于购买东方航空公司的股票，而用于民生银行股票购买的资金为950万元×3%=28.5万元。
这就是指数基金，而正是指数基金的这种运作方式决定了指数基金最便宜、景气时最赚钱、信息最透明3大特点。
由于指数基金严格复制了它所追踪指数的个股配置，相对地，基金经理主动操作的成分就会减少，自然基金公司对指数基金收取的管理费用就会相对更低，这样一来指数基金就比其他基金更加便宜了。
而在市场景气时，指数基金收益率最高也是被事实验证过的。如在2009年的牛市里，平均收益率超过83%的指数基金就有19只之多，其收益率都高过上证综指。而这主要是因为指数基金必须拿出95%的资产去投资股票，而主动型基金由于基金经理对风险的控制，投资股票的比重要低于指数基金，自然在牛市中其收益就要低于指数基金了。正是因为在过去一年里，指数基金所表现出来的非凡收益，才使得“基民们”极力追捧。在2009年里，指数基金的规模迅速从年初的900多亿元增长到年末的3500多亿元，增长了近3倍。但值得我们思考的是，如果在熊市，指数基金又会如何呢？答案肯定是跌得最惨的了。
此外，因为相对于种类繁多的主动型基金来说，指数基金更容易判断和选择，完全被动地复制了其追踪指数的风格和走势，因此其优势和劣势，包括它的持仓情况、每天的表现，“基民们”都可以随时知道。其基金信息非常透明，而会让指数基金投资者无论是对指数基金的选择还是判断都会相对更加容易。
值得一提的是，由于指数基金是一种被动型基金，基金经理不能够进行主动操作，因此只能依靠投资者自己进行操作。如果你对市场或者指数基金所追踪的指数具有一定的判断，可以进行波段操作来获得收益。如，股指期货即将推出，你认为这很可能会刺激沪深300指数上升，那么你就可以提前买进沪深300指数基金，等到上升到一个峰值的时候卖出。相反，如果你觉得中小盘股最近已经活跃到极限了，即将进入一个调整周期，那么你大可减少中证500指数基金的持有量以规避风险。
但是，对大多数人来说，要判断指数的走势是非常困难的，远比判断整个市场趋势的难度更大，因此，波段操作指数基金是非常具有风险的事。如果你想要规避这种风险，可以采用周期性配置的操作方式。当你的投资周期足够长，可以长期配置它；如果投资周期相对较短，可以不像波段操作那么频繁，但可以通过把握市场是在低谷还是高峰，还是处于中间状态来周期性操作。
总的来说，指数基金是一种被动投资产品，相对地，持有人操作就相对主动，但同时风险也相对较大，因此，你在做指数基金投资时一定要对市场有一定的了解，而且操作的时候要谨慎。希望下面这3个基金投资专家所总结出的指数基金操作规律能给你一定帮助：
1.大市值指数和小市值指数的表现的轮换周期为两个季度
根据统计，国内的大市值指数跟小市值指数的走势的表现往往每两个季度就会轮换一次。也就是说，如果这两个季度大市值指数跑赢了小市值指数，那么接下来的两个季度，小市指数往往就会跑赢大市指数。
2.小市值指数比大市值指数波动大
从近20年来美国指数基金的走势经验来看，小市值指数比大市值指数的波动大。也就是说，如果股市动荡，你要想通过波段操作指数基金来放大收益的话，小市值指数基金比大市值指数基金更好。
3.从长远来看，小市值指数比大市值指数收益高
如在国内，小市值股的代表是中证500指数；而大市值股的代表是沪深300指数。从2005年到2009年年底，每一年中证500指数的收益都超过了沪深300指数，并且累计超过率高达90%以上。
