八、从规模经济到长尾理论，从红海市场到蓝海战略
产品经济年代，规模越大单位成本越低，这就是规模经济。到了今天，长尾理论告诉我们，品种越多也许单位成本越低，由此而产生的范围经济就可以用这个曲线来表示。过去二八理论告诉我们，你只要服务好这个短头，80%的精力去处理20%的人群，就可以达到80%的利润。到了数字化年代，长尾理论告诉我们，长尾部分的加总也可以达到很大，长尾应该也是你的服务对象。这个“长尾”跟我们今天中国具有的十几亿人口，需要解决的劳动力安排、需要解决的各种日益增长的文化物质需求也是有非常大关系的。
另外还有一本书叫《蓝海战略》，它告诉我们，所谓的红海市场指的是现今存在的产业，是已知的市场空间；与红海市场相对应，蓝海战略就是企业超越传统产业所开创的全新的、未知的市场空间。在商业世界中，有很多捕捉到市场长尾，在蓝海中开辟新天地的例子。
余额宝，用长尾改变着传统金融产业链，这个大家都已经从媒体当中有所了解。据有关新闻称截至2013年10月，余额宝累计客户数已经达到了251.56万，累计转入资金规模66.01亿元。它就是得益于长尾理论，虽然用户大多数消费额度不大，但是数量非常大。传统的基金理财户均投资金额为7万～8万，但余额宝的人均投资只有1900元多一点，大多数用户只有几十元、几百元，但是8亿的用户数量让它变成了一笔巨款。余额宝改变了传统金融的产业链，也改变了基金的销售渠道。
还有一个例子是驴妈妈。驴妈妈避开正面市场，抢占蓝海市场，抓住自助游市场的长尾，做中国第一家面向散客的眾区门栗分销网站。现在开始做景区营销、景区运营管理和贵区规划设计，这样使产业链彼此之间能够相互输送价值。
类似的例子还有很多。我们企业家要学会利用数字化技术和长尾理论，不断进行市场细分，找到属于自己的蓝海战略。
九、从传统金融到互联网金融和普惠金融
有这么三本书介绍给读者，第一本叫《互联网金融》，第二本叫《普惠金融、数字金融》，第三本叫《“柠檬”市场：质量的不确定性和市场机制》。其中第二本书是我写的，也是在给交通银行、太平洋保险、银监局和中欧上数字金融以及普惠金融时用的教材。为什么我的课程不叫互联网金融，而叫数字金融呢？因为传统金融机构和互联网企业都可以通过数字化的手段来尝试，这样两者之间就没有矛盾了。
那么数字金融当中有哪些值得大家关注的呢？第一个就是民间网络融资平台正在挑战商业银行。这里举的例子就是PROSPER。它把游资集中在借出方，借出方根据在网站测试所得的个人风险偏好类型：稳健型、适中型者等，选择风险评级不同的客户（AA，A，B，C，D，E，HR）进行投资。借入方将自己的个人信息、贷款需求等在网站注册后生成一个notes，并发布，等待借出方竞拍。在截止日期（14天）内，一般选择投资数额较大、利率较低的投资者，借出方季度投资回报率大概达到9.09%。怎么实现的呢？对那些风险比较大的，不太看好的，就给你比较商的利率，例如最高可达35.36%，反之对那些信用比较好、风险比较小的贷款利率则会比较低，最佳贷款者可以拿到6.73%的利率。
P2P小贷的另一种模式就是Lending Club模式，它看重的是像Facebook这样一个社交网络（网民联络）平台的高传播性和好友之间的相互信任，帮助用户把钱借给自己的社交平台好友。到2012年11月它的个人贷款数额已经超过10亿美金，已经开始盈利了。迄今为止80%的金融借贷市场是由Lending Club垄断的，Prosper的规模只是Lending Club的四分之一。
数字金融还涉及供应链金融。我们画了一条供应链金融的U形线，过去大型制造企业与银行金融机构合作做的供应链金融是这种情况，供应商、大型制造企业、采购商、分销商和个人消费分别组成了上游、中游和下游。银行的钱是必须要给实体的，所以给了供应商。现在的供应链金融大概就是这样的，电商企业和银行等金融企业合作，为供应商（大部分中小微企业）发放贷款，帮助他们缩短账期，推动供应链的快速流动，同时银行可以从电商企业获得中小企业的交易数据。我们看看具体企业、电商和银行在怎么做。
今天举的例子是京东和中国银行合作发展供应链金融。三角关系是供应商、电商、银行。首先中国银行授信京东循环信用额度，接下去供应商给京东发货，同时经过京东对账确认以后中国银行提前发放贷款给供应商，到结款账期京东将货款还给中行。这就是京东的供应链金融三角形。但由于发展快速，京东后来就产生了京宝贝，就变成了双边关系、五步流程：首先供应商发出京宝贝的业务申请；第二步，京宝贝通过数据评级，确定可融资额度；第三步，供应商在线自主的申请；第四步，京宝贝自动化审核，放款最短三分钟；第五步，供应商在期限内还款。这样中小企业供应商的供应链金融就完成了。再后来京东又提出了京白条，提供更便捷的类信用卡服务，这种创新举不胜举。我们现在中小企业是非常多的，这些中小企业要活下去银行不能见死不救，而电商今天可以扮演这个角色，为中国大量企业开辟一条可以解决资金和生产流程的产业链和金融供应链。
我们再来关注一下普惠金融。三中全会决定六十条当中的第十二条，专门提出发展普惠金融。上海市数字化与互联网金融研究中心成立，屠光绍市长来揭牌，我有幸成为这个研究中心的主任，我们写了很多的书，也非常关注普惠金融这个概念。
2006年历史上第一次把诺贝尔和平奖颁发给一个金融家：穆罕默德·尤努斯，孟加拉国乡村银行的创始人。一家独一无二的穷人银行30年共发放小额贷款总额逾76亿美元，给予770万最穷困的孟加拉人，却创造了全世界最高的还款率：99.89%。
我们中央决定要发展普惠金融，它的意义是很重大的。我们中欧和世界银行合作成立中欧世行普惠金融研究中心。世行对普惠金融，世行的研究范围覆盖全球148个经济体，迄今为止，发布了超过15万份与普惠金融相关的观察报告。我们将借鉴世行的研究方法，探索普惠金融的研究路径。
十、从传统营销到O2O+体验式营销
所有商家都需要思考这样的一些问题，线下的模式还能坚持多久，线上的模式红旗能打多久，有没有更久远的模式。首先我们看一张统计报表。统计数据显示，全国各省市的超市和百货商店2013年共关闭了81家，其中仅国际零售巨头沃尔玛在国内就关了14家。前不久在上海，淮海中路北面300多号到700多号的路段，十几家沿街铺面或是关门歇业，或是转让招租。惨淡经营和相对较高的租金是这些商铺面下决心搬离的主要原因。与此同时，线上零售在中国发展非常快，已经占社会消费品零售总额的9.8%，超过了美国。但从总量上来看，网购规模占社会消费品零售总额的比例只是十分之一。所以线上线下的商家都面临着下一步何处走的困惑。
有没有更好的模式呢？现在O2O闭环开始进入了人们的视线。O2O闭环有五步骤二要素。五个步骤分别为注册、消费、记录、分析、循环引导。用户注册后在网站进行消费，其消费数据被记录，并被提交到网站。通过对用户消费数据的分析，判断用户特征，便于下一步的精准营销，从而循环引导消费者再次线上消费。两要素即：电子支付（E-payment）和基于位置的信息服务（LBS）。在此过程中，O2O闭环实际上就是一个数据循环流转的过程，其中E-payment和LBS起到了至关重要的作用：电子支付帮助实现线上购买，LBS帮助实现线下消费，从而保证了线下和线上的闭环。
O2O闭环这一新的商业模式的出现引发了一系列连锁反应。例如，黄浦区出台了三年行动计划对南京东路淮海中路上的商铺进行了重新定位。无论淮海中路还是南京东路，传统单一的百货类都在被逐渐淘汰，一批新模式的商业将被植入，例如以K11为代表的体验型购物中心，以及一些线上线下协同发展、快速拉升销售的新业态商店，并适时开放“一卡通”第三方支付平台。但黄浦区要实现O2O闭环，似乎尚缺少一个重要元索：“LBS”。
BAT（百度、阿里、腾讯）是O2O闭环的E-payment和LBS两个要索用得最极好的典型企业。最新研究表明，百度、阿里、腾讯三家在战略布局中出现了惊人的相似，它们不约而同地将心放在电子支付、LBS、社交服务和生活服务四个方面，积极布局O2O生态圈。
LBS是O2O闭环超越过往商业模式中的基础要素之一，那么LBS的自我超越是否会发生？IPv4（互联网协议的第四版）是构成现今互联网的基石协议，但在2010年，IPv4的地址资源已消耗殆尽，2010年IPv6应运而生，并且大大简化了基础通信协议的复杂程度，从七层变成了两层。这才刚刚开始，相关的企业一定会明白：抢注IPv6十分紧迫，要抓住这个机遇！
LBS是否会被再次超越？也许苹果新推出的iBeacon服务可以给出答案。它是通信网络Wi-Fi、蓝牙加上LBS！让我们想象一下这样一个场景：当顾客进入商场后，她的手机会立即识别她曾经来过这个商场，并且在她进入商场之后，手机会立刻提醒她打开商场的购物APP，显示她在这家商场有多少积分，并且显示这家商场有多少她感兴趣的商品。手机还会提醒她商场是否有打折等优惠信息，甚至在顾客靠近其喜爱的产品时，手机会提供产品的相关信息。iBeacon很可能将使这不再仅仅是想象。
结论
现代经济在演进中发明了种种制度安排来降低交易费用，如货币、清晰的产权界定、完善的法治、现代企业制度、股票市场等，不一而足。减少交易费用的关键在于降低信息不对称。1970年乔治·阿克尔洛夫（George A. Akerlof）在《柠檬市场》中首次提出了“信息不对称理论”。数字化年代区别于以往任何年代的最大特点在于：数据可以挖掘、资源可以共享，从而信息趋于对称、成本得以降低。进而，长尾可以捕捉，蓝海可以抢滩，企业得以整合，市场得以重构。这便是产生十大商业趋势的缘由。
数字化的未来，我们将其概括为四句话：产品不分髙低，数可逢生，未来，无数而不生；行业不分贵贱，网可助胜，未来，无网而不胜；服务不分你我，云可众成，未来，无云而不成；需求不分远近，移可求生，未来，无移而不生。
本文的结论是“根本出路就在于创新”——这是2013年3月6日两会期间习主席参加上海代表团审议会议时的重要讲话。
对话
问 除了正在准备创业的同学以外，我们还看到很多传统企业经营非常困难，其实它们是经营不下去，是一定要转型的，也存在着二次创业的过程。在这十个趋势下，不管是创业也好还是二次创业也好，朱院长能不能给我们同学一些建议，从哪个方向上把握这些趋势，提升我们创业的成功率，给出一点具体的建议，能帮助大家更好把握这些趋势，因为即便是这些趋势展示出来了我们还是有一些传统的企业无从下手，不知道怎么去做。
答 在学校里认真读书，获取理论知识。在企业中锐意进取，持续探索。教授是把国际上最前沿的东西告诉你，同时也把企业中遇到的比如说会计、人力资源管理等的解决方案教给你。至于商业趋势怎么把握？教授的见解只是给你们提供思考的方向和方法，需要你们在商业的实践中去发现、总结和提炼。怎么把握趋势？有两条。第一条，保持学习的心态，不断地到学校来补充新的知识。第二条，教授要创造更好的教学方法和方式。同时要想方设法地支持学生的事业，特别是创业型企业、创新型企业。我们中欧的案例中心已经得到市政府的支持，上海市MBA案例库已经设在中欧，五年要完成1000个案例，每年中欧要完成150个，另外50个来源于校外。中欧承诺免费提供给上海的商学院使用。和其他国际商学院一样，我们正在探索互联网的教学方式。期待各位学员提供给学校最鲜活的案例。
