登陆注册
343900000008

第8章 创业板的新股投资技巧(1)

创业板新股的申购技巧

一、新股申购程序

目前我国新股发行是供小于需的,所以先要进行申购。申购就是提交购买意愿,申请购买股票,这主要为了处理股票上市时供小于求的情况。如果有效申购量小于或等于本次上网发行量,所有配号都是中签号码,投资者按有效申购量认购股票; 如果申购数量大于本次上网发行量,则要通过摇号抽签,然后主承销商通过摇号确定有效申购中签号码,中上号的人才能够购买股票,也叫做认购。

申购创业板的新股可采用“上网定价”方式、“全额预缴款”方式以及“与储蓄存款挂钩”方式。“上网定价”方式是最多投资者采用的方式,所以本文仅介绍与“上网定价”有关的内容。很多投资者都申购过新股,但对于申购的具体过程并不是很清楚,下面就将介绍创业板新股网上申购的5个阶段。

(一)在申购日,即T+0日,投资者应该在开市期间通过委托系统进行申购,并由深交所反馈受理。上网申购期内,投资者按委托买入股票的方式,以发行价格填写委托单,一经申报,不得撤单。投资者多次申购的,除第一次申购外,均视作无效申购,无效申购不得认购新股。每一账户申购委托不少于1000股,超过1000股的必须是1000股的整数倍。每一账票帐户申购股票数量上限为当次社会公众股发行数量的千分之一。

(二)申购资金应在T+1日汇入与办理该次发行的深交所联网的证券营业部指定的账户,深交所的登记计算机构将申购资金冻结在申购专户中。确因银行结算制度而造成申购资金不能及时入账的,须在T+1日提供通过中国人民银行电子联行系统汇划的划款凭证,并确保T+2日上午申购资金入账。所有申购的资金一律集中冻结在指定清算银行的申购专户中。

(三)在T+2日, 深交所配合承销商和会计师事务所对申购资金验资,并由会计师事务所出具验资报告,以实际到位资金(包括按规定提供中国人民银行已划款凭证部分)作为有效申购进行连续配号,每500股配一个申购号,并在当日收市后将申购配号传给各券商,随后交易所公布中签率(中签率=股票发行量/有效申购量×100%)

(四)在T+3日,由主承销商负责组织摇号抽签,并于当日公布中签结果。每一个中签号可以认购500股新股。该日深交所根据抽签结果进行清算交割和股东登记。

(五)在T+4日,深交所对未中签的申购款予以解冻,并向各券商返还未中签申购款。新股一般会在申购工作完成2~3个月后上市,开盘价一般是5元左右。但是流通盘9000万以下的新股一般会开到10元左右,科技股或小盘股甚至开到20元以上。

二、提高中签率技法

众所周知,申购新股对本金来讲是几乎没有任何风险的,只是在申购的时候会冻结资金一段时间。所以新股上市后,一般会受到追捧。但是,进行申购后,获得认购资格的几率通常只有几千分之一。

既然申购成功的概率那么小,那么投资者就应该在有限的中签率中争取更多的机会。以下有5种方法可以提高中签率。

(一)选择中间时间段申购

根据历史经验,刚开盘或将收盘时下单申购,中签的概率小,最好选择中间时间段申购。

(二)集中申购一只新股

由于一天或一周可能同时发行几只新股,而新股申购时,资金将被冻结一段时间,所以要选准一只,并进行全仓申购,以提高中签率。

(三)选择大盘股或冷门股

当有多只股票可申购时,应选择大盘股或冷门股。盘子大的股票,发行量就量大,中签的机会就越大。另外,由于大家都申购好的公司的股票,而一些基本面相对较差的股票,则可能被冷落,此时,申购这类较不受欢迎的的品种,中签率则会更高。

(四)选择靠后者

几只新股接连发行,应选择申购时间相对较晚的品种,因为大家一般都会把钱用在申购先发行的新股上,很多资金都已经用完或被冻结,此时申购较晚发行的新股,中签率会更高。

(五)“合伙”集中申购

由于资金越多,中签率越高。因此,中小投资者可以把大家的资金集中在一个账号里,“合伙”申购,这样中签率要高些。

新股上市前的分析技巧

一、分析上市新股五大关键点

新股具有多种投资优势:没有以前的套牢筹码,上档抛压轻;刚刚上市的时候业绩优良,没有过多的问题;容易受到资金关注,市场表现活跃,短线机会较多等。因此,新股是股民关注的焦点。但是否该投资某一新股,还得在新股上市前进行以下分析:

(一)新股比价分析

将新股与市场中同一地域板块间的公司、同一行业间的公司、同一市场题材公司、业绩相近的公司、相同流通股本规模及类似股本结构间的公司进行比价,选择平均价来确定该股的预计价格,即为上市后的理论定位价格。如果该企业在其所在行业中处于龙头地位的,定位价格可以更高一些。该价格可以作为申购时的预测价的依据。

(二)公司基本面分析

基本面分析的重点是业绩分析。分析时不仅要看每股收益,还要注意业绩的稳定性和成长性。相对来说,赢利能力强的公司对资金的吸引力较强,具有成长性的公司也易被看好,它的股价也具有上涨的潜力。

(三)股本扩张潜力分析

企业上市的主要目的之一是拓宽融资渠道,获得更多的发展资金。新股是否有股本扩张潜力,主要关注其滚存利润、公积金和净资产这三个因素。股本扩张潜力大的个股能够为公司募集更多的资金,为公司的未来发展提供较充足的资金流,从而使公司营运良好。所以,该股票可能迎来强劲的走势。

(四)题材与概念分析。

市场资金具有“喜新厌旧”的毛病。创业板推出后,后续新股会不断上市,新股很快就会变成旧股。但是,能够在上市后得到充分炒作的新股不仅仅凭借“新”,还与其本身所具有的各种概念有关。投资者分析新股的时候,应根据招股说明书了解公司的经营范围、所处行业、在建项目和募集资金用途,选取市场容易感兴趣的题材。

(五)大盘整体行情分析

一般情况,新股都是跟着大盘的走势走的,真正逆大势而为的股票毕竟是少数。如前两年熊市中发行的新股,后来有很多都跌破发行价。而在大盘上涨趋势中,新股得到炒作的机会比较大,很可能形成新股上涨和大盘上涨的互动效应,甚至出现次新股成为大盘风向标的局面。所以在大盘上涨时,应该积极关注新股。

二、投资策略因市制宜

不同市场,投资新股应有不同的策略,因为不同的证券市场会形成不同的“地方性”规律。

上海股市有恶炒之习惯,新股炒作常常不认价位,只讲差价,只要人气在,新股即便高开,仍可能被炒到一个很高的水平。然而在深圳股市,炒新股的最大机会往往在大市深跌探底之时。此时上市新股往往随大市下跌,由于无层层套牢筹码支撑,以及低成本原始股形成的抛压、主力打压吸筹以及开盘比价不会低等原因,其下跌幅度常超过老股,价位被低估。因此,在深圳跌市中,刚上市的新股不宜购进,可耐心观看其价格下跌,一旦大市出现转机,同时新股本身止跌回稳,则可及时入货炒作。目前对于即将要在深交所上市的创业板公司的股票,其价位很可能会被高估,所以投资者还是要审慎行事。

新股上市后的投资技巧

一、新股上市首日分析六法

新股上市后,我们可以根据已有的历史成交资料对新股作进一步分析,分析的重点要从大势和个股两个方面把握机会。大盘分析在上一节中已经介绍过,这里就具体介绍一下个股的分析方法。

同类推荐
  • 股神:沃伦·巴菲特的股票投资忠告

    股神:沃伦·巴菲特的股票投资忠告

    沃伦·巴菲特是当今股票市场最著名的投资大师,他在股市中创造了永不破灭的神话,成为全世界投资人仰慕的财富之神。他从小就极具投资意识,11岁的巴菲特购买了平生第一张股票。1947年,巴菲特进入宾夕法尼亚大学攻读财务和商业管理。两年后,巴菲特考入哥伦比亚大学金融系,拜师于著名投资理论学家本杰明·格雷厄姆。在格雷厄姆门下,巴菲特如鱼得水。1956年,他回到家乡创办“巴菲特有限公司”。1964年,巴菲特的个人财富达至400万美元,而此时他掌管的资金已高达2200万美元。
  • 管人与用人(小故事大道理)

    管人与用人(小故事大道理)

    一滴水,折射太阳的光辉,一本书,滋养无数的心灵。如是您在企业管理的过程中存在以下问题,那么本书一定会给您帮助:一直为招聘不到合适的人才而苦恼。组织里常常留不住优秀的人才。总有一些人在执行中打折扣,与你的指令背道而驰。自己常为自身的现状和条件而担忧。……阅读本书,将让你得到一些启示,迅速找到解决问题的钥匙,让你受益非浅。
  • 管理基本功

    管理基本功

    本书主要学习关于管理知识的内容。管理知识的学习过程将不会象我们阅读任何一部文艺作品那样的轻松或者有任何闲情雅致的感觉。只有当你真正地用心去体会,去学习,并且真正了解坚持的含义,你才能够在这一领域有所成就。
  • 采购总监实战手册

    采购总监实战手册

    《采购总监实战手册》是《中国企业培训大系?高管实战手册系列》丛书中的一本,本套丛书作为企业高管走向职业化、提升领导力的实用型图书,立足中国企业实际,充分借鉴东西方成功企业与企业家的管理思想与方法,剖析企业管理精髓,灵活体现“管理理念+实用案例+操作要领”的思路,全面阐述了各高层管理职位的基本素质要求、工作职责和管理技能,解答了管理实践中可能遇到的各种问题,并提供具体可行的操作技巧或行动指南,是一套集操作性和指导性为一体,颇具指导价值的管理经典丛书。
  • 销售从被拒绝开始

    销售从被拒绝开始

    一位65岁的美国老人,发现自己有一份无形的资产——炸鸡秘方,于是开始四处兜售。但迎接他的是一次又一次的被拒绝。然而老人没有沮丧,没有止步,经过1009次被拒绝之后,在第1010次,终于有入采纳了他的建议,从而也有了如今遍布世界各地的快餐品牌——肯德基。1009次拒绝之后,肯德基的事业起步!
热门推荐
  • 好莱坞暴君

    好莱坞暴君

    揣着三个茶叶蛋偷渡美国,易飞扬开始了自己的好莱坞之旅。从此香港少了一个欠债跑路的人,美国影坛则迎来了有史以来第一位娱乐暴君!郑重声明,我喜欢萝莉,不喜欢大叔!调教好莱坞,且看华人如何在美娱,飞扬跋扈!镔铁新书上传!本人已经完本《电影大亨》,《影城大亨》,《大香港1957》,《僵尸刑警》,《枭中雄》等数部作品,座右铭是:只要上架,绝不太监,绝不断更!###############新书《重生公子传说》已经上传,请大家多多支持!
  • 绝世商女:蛇蝎美人骨

    绝世商女:蛇蝎美人骨

    一句“既然你心如蛇蝎,就去和毒蛇相伴吧”就彻底把她打入了绝望的枯井。无论身心都饱受煎熬,她的一生,都太过轻信于人。以至于最后葬身于蛇窝枯井,扫过周围丝丝缠绕的毒蛇,她缓缓伸出了双手,发誓:“今日你们喝了我的血,吃了我的肉,如有来世,我真希望可以跟你们一样,变得剧毒无比,无人敢欺。”黑暗之中她破魂重生回到四年前,面对这个她人生最大的转折点。她游刃有余的化解了一个个危机,笑看庶出的妹妹以及姨娘们演的一出出戏。那一双深邃的眼眸,迷乱了众人,那一身绝对的风华,只为她而更加耀眼。在万蛇护航之下,且看他与她如何在这风云变幻中找到属于自己的那一抹柔情。
  • 狼道全集(社科精品书)

    狼道全集(社科精品书)

    狼的生存,就是在恶劣的环境中坚强地创造生存空间;狼的团体,就是在充满争斗的对手中组织强大的团队力量;狼的智慧,就是在强者之列不断竞争、超越。狼道,实际上就是今天的优秀者、成功者可贵的人道,是那些敢于向命运挑战,永不服输,安身立命者不可或缺的人道,也是我们在竞争中立于不败的人道!没有其他动物能像狼一样让人敬佩,值得学习。狼性文化,顾名思义,是一种带有野性的拼博和竞争精神。本书从多方面对狼道、人道进行诠释,既是一本个人生存的智慧之书,又是一本关于团队管理之书,更是一本企业发展应奉行的准则之书,你可以从其中找到你最需要的精神力量。
  • 雪球专刊第016期:舌尖上的投资

    雪球专刊第016期:舌尖上的投资

    1899年,可口可乐的拥有人阿萨·坎得乐和罐装厂签署了一份几乎覆盖全美的永久性合同,他以1美元的代价把合同卖给了他们,合同的内容还包括赋予他们永远以固定价格购买可口可乐糖浆的权利。结果,这个合同拖累了可口可乐公司几十年,给可口可乐的盈利能力造成巨大影响。
  • 会飞的耳环

    会飞的耳环

    本书是由董恒波编著的《会飞的耳环》,是神探小鹰校园幽默推理小说系列丛书之一。《会飞的耳环》的故事内容如下:歌星菲菲住进了七星大酒店。奇怪的事发生了,菲菲在房间唱歌时感觉有一个幽灵般的黑影在身边绕。突然,菲菲发现她的耳环不翼而飞了。逐一盘查中,嫌疑人小娟和顾老板竟然一口承认是自己偷了菲菲的耳环。丢了一只耳环,竟然有两人同时投案,谁真谁假呢?
  • 我到远古来修仙

    我到远古来修仙

    请问一下,在座的各位有没有体会过什么叫做被雷一劈回到解放前的感觉?而且...还是被劈到了远古!看着一只只剑齿虎从她身边走过,她表示她一堂堂的现代修仙界天才,还能怕了不成?佛挡杀佛,神挡杀神!不管是豺狼虎豹还是阴谋诡计,在她面前都是纸老虎!!(本文纯属虚构背景,非真实远古时期现状)
  • 白少宠妻之替嫁新娘

    白少宠妻之替嫁新娘

    叶倾城,因为姐姐叶倾心逃婚,所以被父母逼,代替姐姐嫁给白家的家主白墨寒,本以为她父母做的天衣无缝,可是谁都没有想到,原来白家家主,早就知道了她的身份,对她宠爱有加。
  • 惹火甜妻:总裁大人超给力

    惹火甜妻:总裁大人超给力

    与前夫离婚后,她原本以为自己不会再爱了,结果却又稀里糊涂地和总裁痴缠在了一起。“总裁,我们这样…不好!”“你离异,我单身,有什么不好?不要爱那个渣男了,以后爱我吧!”男人说完开始饶有兴致地看着她,就想好好宠爱这个原本早就应该属于他的女人……
  • 这个师尊不靠谱

    这个师尊不靠谱

    受屈惨死重生,一番挣扎打滚,终于靠着修仙挽救自己尴尬的命运!多年之后,已为半个仙身的女子看着自己多年前捡上山的小乞丐,皱着眉头叨咕:“我怎么捡了这么个麻烦!”“师尊可是嫌弃弟子?”“没有没有~怎么会啦~师尊是爱你的~真的!”麻烦是麻烦,但自己找的徒弟还是要宠着不是?
  • 绯婚秘爱:总裁金屋可藏娇

    绯婚秘爱:总裁金屋可藏娇

    岳景渊是一位霸道总裁,顶配的那种。关于他的感情众说纷纭,有人说他一直对初恋情人念念不忘,有人说他跟世家名媛亲密非常,还有人说异国公主正在对他展开追求。那么,岳氏总裁夫人的桂冠究竟花落谁家?岳景渊冲一个方向招招手:“顾云初,过来,先跟我把结婚证领了!”顾云初:“其实吧岳总裁,我觉得做人不要太讲究形式,那张纸没有也挺好的……”--情节虚构,请勿模仿